Please use this identifier to cite or link to this item:
http://hdl.handle.net/11452/17718
Title: | The models of exchange rate determination |
Authors: | Değirmen, Feride Öztürk |
Keywords: | Exchange rates Döviz kurları Exchange rate volatility Models of exchange rate Döviz kuru dalgalanmaları Döviz kuru modelleri |
Issue Date: | 2002 |
Citation: | Değirmen, F. Ö. (2002). "The models of exchange rate determination" Uludağ Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 21(2),47-63. |
Abstract: | During 1970s, three competing theories of exchange rate determination were developed: the flexible price monetary model, the sticky price monetary model, and the portfolio balance model. The aim of these models has been to give a plausible explanation to volatility in exchange rates, especially after the adoption of the flexible exchange rate system. The empirical findings of the models have not been supportive of the predictions of the models. The purpose of this paper is to analyze these theoretical models in a detailed form to evaluate whether they have been adequate in explaining volatility in exchange rates. 1970’li yıllarda esnek fiyat para modeli, yapışkan fiyat para modeli ve portföy denge modeli olmak üzere üç model geliştirildi. Bu modellerin amaci özellikle esnek döviz kuru sistemi kabul edildikten sonraki dönemde, döviz kurlarındaki dalgalanmaları açıklamaktı. Yapılan ampirik çalışmaların sonuçları, genellikle bu modellerin tahminlerini desteklemiyordu. Bu makalenin amacı belirtilen modelleri teorik açıdan incelemek ve modellerle ilgili yapılan ampirik çalışmaların döviz kurlarında gözlenen dalgalanmaları açıklamakta ne kadar başarılı olduklarını belirlemektir. |
URI: | http://hdl.handle.net/11452/17718 |
ISSN: | 1301-3386 |
Appears in Collections: | 2002 Cilt 21 Sayı 2 |
Files in This Item:
File | Description | Size | Format | |
---|---|---|---|---|
21_1_3.pdf | 281.57 kB | Adobe PDF | ![]() View/Open |
This item is licensed under a Creative Commons License